头部效应显现，舜宇光学科技（02382.HK）终于迎来了自己的“小印度春天”。

据该公司7月7日港交所公告，6月份手机镜头出货量为9101.2万片，同比增长25.8%； 手机摄像模组出货量5215.4万片，同比增长29.3%； 车载镜头出货量为7.389亿片，同比增长19.2%。

据潮点智库统计，舜宇今年6月的出货表现甚至好于2021年同期。

不久前，大立光电（3008.TW）董事长林恩平表示，下半年是传统旺季，公司手机镜头产品出货量将有所改善，但恢复到前期高峰水平的可能性不大季节。

其他投资机构也纷纷释放积极信号，认为随着手机行业库存改善、需求回升以及各型号手机规格升级，相机出货量将随着备货周期的到来而逐步恢复。

不过，根据手机摄像头产业链多家企业的信息反馈，认为舜宇出货量激增的主要原因是苹果15的生产和备货，行业整体景气度并未出现明显提升。 ，“拐点已经出现”的说法仍然是轻描淡写。 太早了。

此前，天风国际分析师郭明池发文称，舜宇光学是14系列广角相机7P镜头的最大供应商，并可能成为ToF镜头的主要供应商。

据供应链透露，今年的15系列库存量比去年的14系列多，具体在8500万到9500万台之间。

不仅如此，有市场报道称舜宇光学去年还加入三星供应链，为其高端畅销机型S23 Ultra提供两个后置摄像头模组。

手机摄像头行业的卷入程度已经远远超出了常人的想象。 一位国内相机模组厂商高管匿名认为，“除了大立光电、舜宇等水果链成员今年可能会周期性受益外，其他企业的日子都会比以前更艰难。”

例如，多家一线手机品牌的摄像头模组采购价格甚至低于原材料成本。 如果算上人工、电费、设备折旧等，只能说谁损失少，谁就是赢家。

又如，在一些项目采购中，中标方还没来得及惊讶就震惊了：采购方表示将大幅度削减订单或降价，并且“不接受投诉”。 原因很简单。 一些竞争对手已经提交了直接将公司腰斩甚至砍掉的报价。

即便是这样的生意，也依然会是一场血战。

潮店智库预测，如果手机品牌新品营销不力，摄像头供应链本身无法有效改善营收结构和质量，下半年行业复苏的可能性不大。