2019多联机市场首下滑 大金、日立、美的、格力、东芝仍稳居前五

注：本报告中描述的多线产品基本等同于逆变器多线产品。鉴于数字漩涡产品进步的边缘化和市场容量的进一步萎缩，这部分产品的市场出货价值不再单独统计和描述。

作为中央空调市场备受关注的产品品类，近年来多线产品的发展从快速增长，到放缓，再到2019年。

据ICON空调制冷网统计，2019年中央空调市场多机组产品市场占有率约为48.0%，较上半年有所回升，但与往年同期相比，仍未止住下行趋势。从工程项目市场来看，一方面，1000万元以上的大项目稀缺，部分地区甚至为零，中小项目竞争相当激烈，价格战是主要表现形式;另一方面，项目延误较多，资金提取时间相对较长。从家装零售市场来看，主要受房地产调控力度日趋、房地产市场增长乏力的影响，2019年我国房地产市场政策环境整体紧张，房地产企业资金承压，市场积极推动加强收款， 但产品去中心化压力加大，重点城市市场规模调整，土地市场处于低温状态，数据显示2019年1-11月，50个代表性城市新建商品住宅平均月成交面积同比下降2.4%，一线城市中低价位房地产销售占比有所提升， 二三线城市居民置换需求不减，改善需求持续释放。同时，在限销、限贷等政策影响下，市场投资需求明显下降，大宗产品成交量下降。

值得一提的是，在政策的推动下，消费者对精装房的认可度进一步提升，精装房市场不减不减，实现稳步上升，通过搜索数据显示，2019年1-11月，新开精装房数量为2069套，合计275.1万套， 同比增长20%以上，舒适智能化产品实现快速增长，中央空调配置率不断提升。相较于疲软的家装零售市场，精装地产配套市场呈现出涨跌的趋势，这在一定程度上意味着家装零售市场的部分份额正在向地产配套项目市场转移。

从中央空调市场品牌表现来看，适时调整、适当转型成为主旋律，而2019年多线上品牌大多实行多腿走，项目市场在推广零售和小工装的同时，也不会松懈，深入挖掘三四级市场， 而在改变销售思路的同时，新的零售渠道、新的销售模式也成为另一种方式的新选择。在产品技术发展方面，以“贴近销售支付方需求”为核心，双代、高端、5G、智能化、市场细分、节能转型成为主要方向。特别是“天然氟化物和水”系统，成为一些多线上品牌助力销售的新选择。

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2019年，从中国中央空调市场多线机组的品牌份额图可以看出，日系品牌格局稳定。大金以22.9%的市场份额位居第一，作为多线产品市场不可动摇的典范，大金在销售规模、产品研发、概念建设、宣传推广、渠道建设等方面树立了标杆，近年来一直坚持“温度”、“湿度”、“气流”和“清洁度”2019年， 从住宅领域到商业领域推出了全新的产品阵容和空气解决方案，全新的Air black豪华旗舰系列和新款光槽专用室内机颠覆了传统中央空调行业对舒适空气的感知。日立和东芝也是中央空调多线市场最值得关注的日系品牌，近年来的增长也有目共睹。2019年，日立在多线上产品市场的占有率达到18.2%，较往年略有上升，位居日军阵营和中央空调多线上产品市场第二，面对市场和用户需求的不断升级，日立一方面适应市场变化，引导消费者需求，一方面， 根据公共建筑市场和住宅市场不同领域不同用户的具体需求，我们专注于打造场景定制化解决方案， SET-FREE A系列、水源变频器多线、直扩（AHU）系列、冷系列、更新系列等多种多在线产品，可高效适应不同场景下空调系统项目的需求， 同时，日立品牌在公共建设项目和房地产集中采购方面具有明显优势，并于2019年与多家知名房地产签订了战略性集中采购协议。2019年，东芝空调依托“冷暖风水智能”的销售理念和产品布局，将销售推向更高水平，同时重视集中采购项目、房地产项目、大型工业建设项目、小型工装项目，大力发展三、四、 和五线TCS市场，进一步下沉渠道，进一步促进销售;空气净化室内机、新一代SMMS-U系列直流变速多连接等。 三菱重工 海尔和三菱重工也是多线产品市场的杰出日系品牌，市场份额分别为3.7%和2.7%，在工程项目和家装零售市场具有一定的竞争力。还有一些日本和韩国品牌，如三星和富士通，市场份额相对稳定，也在寻求差异化，参与多在线市场的竞争，其中三星在多在线产品市场的市场份额比往年略有增加。（见图 20）。

国产品牌在多线市场的表现可以说是一路追赶，虽然销售规模与日本前两大品牌仍难以抗衡，但可以明显发现，近年来，国产品牌在创新、技术研发和新零售模式的开发应用上都加快了速度， 甚至在某些方面具有领先优势。从国产品牌阵营可以看出，图中列出的国产品牌整体市场占有率已达35.4%，在多单元产品市场占据着不可忽视的地位。其中，格力和美的的市场份额分别达到12.2%和11.8%，2019年格力带来零碳健康家居智能家居系统，推出GMV6人工智能多线上线，印证了国产品牌的技术实力和先进理念。美的在大型商用多联接领域带来了全新MDV7系列全直流逆变器智能云多联机组，在户居领域带来了全天候家用中央空调，随着技术的不断完善，渠道专业能力的不断提升，以及更完善的产品线和服务体系，美的多联网近年来也保持了稳定的市场地位。海尔和海信在多线上产品市场也是值得称道的国产品品牌的代表，海尔近年来开辟了一条新的道路，围绕5G、物联网等新兴的智能领域，也在多线上市场获得了一席之地。此外，值得一提的是，海尔无限续约的中央空调多线产品，也赢得了该细分市场众多甲方和车主的青睐;海信在多线上产品市场保持了一定的增长，明确的定位、有竞争力的产品为海信的发展奠定了基础，2019年在公共建设项目市场保持优势的同时，家装零售市场也取得了良好的增长，市场占有率4.3。特别值得一提的是，品牌酷炫，而天家，是中央空调市场的新品牌，近两年以惊人的增速活跃在多线上产品市场，瞄准轻中档定位，销售模式灵活，拥有上千家门店， 线上销售渠道，以及与国美、苏宁等线下巨头的线下合作，都帮助这个新品牌在中央空调市场站稳了脚跟。随着产品线的不断丰富，TICA也通过差异化和市场细分，在多线上市场赢得了一定的空间，主打的清洁多线上和GHP气体多线上具有一定的应用空间。

此外，还有一些品牌在多线上产品市场苦苦挣扎，如松下、三菱电机、EK、AUX、志高等品牌，松下地产配套市场表现优异，家装零售市场以专利净化技术等优异的产品性能赢得青睐;EK商用多链路在商业地产、政府公共建设、轨道交通等项目中取得了良好的成绩，同时不断进行技术创新，推出了5G商用多连接、恒温恒湿、恒氧变频等优势产品。

从区域表现来看，华东地区仍是多线上产品开发的主要市场，占有率41.4%，虽然近年来市场占有率略有下降，但并不影响其在多线上市场的重要战略地位。相对而言，华东地区有一定的经济优势，新产品、新技术的接受速度相对较快，消费观念也比较先进，项目多，量大，其他地区短期内无法超越。华北、华南和华中地区的市场占有率大致相同，都在15%左右，其中华北地区的份额为16.9%，这三个地区也是多线上产品寻求增量的重要市场。西南地区市场占有率为8.9%，近年来也表现出活力，而西北、东北地区市场占有率较低，与往年相比波动不大。（见图 21）。