全国首份最全碳纤维市场报告，值得收藏

前言

2018年，中国碳纤维行业“有喜有悲”！

以光威复合材料和中建科技为代表的服务于航空航天应用的碳纤维企业展现了强大的供应链关系和令人印象深刻的业绩表现。

以中复神鹰、精功科技为代表的服务于工业应用领域的碳纤维企业，持续在提质降耗上下功夫，已实现盈亏平衡或盈利。

以吉林化纤集团、中石化上海石化为代表的腈纶基因原丝生产企业正在打造具有国际竞争力的原丝基地。

以恒神为代表的碳纤维企业服务全产业链的模式还处于艰苦的探索过程中。 如何将伟大的理想与残酷的生存现实结合起来？

以众安信+康德复合材料+康德碳谷为代表的行业新贵，背负巨资高高在上的战斗，却陷入了悲惨的境地。 资本越来越惧怕碳纤维行业，而碳纤维行业也是行业的龙头。 悲哀。

碳纤维是复杂技术产业的典型代表。 仅靠资金是不够的。 更重要的是技术创新、系统技术、产业链协同。

当今的中国，改革仍在路上，科教体制还不尽如人意。 这些外部环境造成的困难，只能通过企业家和产业链更加艰苦的努力从内部弥补。 如果试图“弯道超车”或“一招占尽优势”都无法解决问题，只有了解复杂科技行业的运行规律，并长期系统地积累，才能解决问题。你“看云看明月”。 。

全球碳纤维市场

2.1

全球碳纤维市场需求年

从上图可以看出，2018年的9.26万吨，仅比2017年的8.4万吨增加了8400吨。中国的精确数据从2017年的23487吨到2018年的3.1万吨，增加了7513吨。 。 中国的数字略高于国际同行，这显然不符合逻辑。

近两年，国内主要厂商纷纷扩大产能，这是市场需求旺盛的有力例证。 尤其是碳纤维从“贵族材料”到“民用材料”的产业转型过程越来越明显。 “降价增量”是新材料行业的显着特征。 低成本碳纤维技术的创新将极大刺激行业发展。 领域的新需求。 我们完全有理由充满信心：全球碳纤维产业正在驶入发展快车道，全球碳纤维将以10-15%的速度增长。

2.2

全球碳纤维市场需求-应用

（总产量：92,600吨）

航空航天（含军工）：2018年数据较去年增长9.4%。 我们重点关注波音787和空客350的产能变化。空客350对全年增长做出了重大贡献。

风电叶片：风电市场对碳纤维的需求旺盛，主要是风电巨头的强劲带动，其他因素暂时不明显。

汽车：2017年统计为9800吨，2018年数据为10800吨，增长10.2%； 据宝马年报显示：宝马BMW i3 2018年销量为34,829辆，同比增长10.6%，“宝马7系”销量为25,718辆，环比增长5%。 对于新能源汽车尤其是纯电动汽车来说，轻量化是必然趋势。

2.3

全球碳纤维市场需求-应用（美元）

（总计：25.71 亿美元）

全球碳纤维销售额为25.71亿美元，较2017年的23.44亿美元增长9.7%。销售额的增长并不完全对应销售额的增长。 这并不奇怪。 比如丙烯腈原料市场没有明显变化，碳纤维技术成本较低，碳纤维单价也有所降低。

2.4

全球碳纤维市场需求-产品（万吨）

（总量：9.26万吨）

模数的定义：

标准模量是指拉伸模量230-；

中模量是指拉伸模量为270-；

高模量是指拉伸模量超过；

小丝束（或普通丝束）1-24K（含）；

大丝束：大于24K。

上图中，中模16900吨和高模1200吨的需求95%以上来自波音、空客以及全球著名航天公司。

全球碳纤维供应

3.1

全球碳纤维理论产能-厂家

（理论产能：15.48万吨）

东丽官网数据显示，2018年完成墨西哥产能扩大至1万吨，2018年产能2万吨； 2018年宣布扩大匈牙利产能，新增5000吨。 到2020年，总产能将达到2.5万吨。

据帝人网站消息及年报称：2018年，帝人旗下东宝公司将其美国工厂（之前收购AKZO-的工厂）的碳纤维产能削减了1300吨（据说是转产预制碳纤维）。氧化丝）。 2017年底，在美国投资6亿美元新建碳纤维工厂。 因此，2018年东邦产能从1.39万辆减少至1.26万辆，预计明年会有更大增长。

据官网介绍：2018年，法国一家耗资2.5亿美元的碳纤维工厂开始运营。 这是海外第一条原纤维生产线，预计产能为3000吨。 同时，该公司正在美国三个地点扩大生产，预计2020年总产能将达到15,000吨。

3.2

全球碳纤维理论产能-地区

（总量：15.48万吨）

在世界碳纤维制造版图上，美国显示出越来越强的实力。 除了波音等航空航天公司的应用带动外，还吸引了日本企业在附近设厂； 美国生产要素成本低廉，吸引了越来越多的碳纤维投资。

日本是碳纤维强国，但其较高的生产要素只能维持高附加值纤维品种的生产。 因此，日本企业早已在欧美布局了生产基地。

墨西哥和匈牙利是生丝产区。 产业链的投资吸引力和相对廉价的生产要素使两国迅速成长为碳纤维生产中心。

西欧尤其是法国和德国的碳纤维生产主要围绕空客的需求。 与日本类似的高生产要素导致西欧失去了制造工业应用碳纤维的优势。 西格里的英国生产基地多年来一直维持现状。 其痛点在于原纱成本低的问题。 收购这家葡萄牙公司似乎对此没有太大帮助。

台湾唯一的制造商台塑集团多年来一直维持现状。 尽管近年来销售额逐步增长，但亏损问题并未得到有效解决，成为集团无用业务。

中国碳纤维市场

4.1

中国碳纤维需求量-年份

2018年中国碳纤维总需求量为：31000吨，相比2017年的23487吨，同比增长32%。 这是超快的增长，整个行业都为之兴奋。 其中，进口量为2.2万吨（占总需求量的71%，较2017年增长36.8%），国内纤维供应量为9000吨（占总需求量的29%）。 2018年中国市场的总体形势是：无论是进口纤维还是国产纤维，供不应求。

4.2

中国碳纤维需求-应用

（总量：31,000吨）

体育器材仍占全国销售额的一半。 在风电巨头强劲实力的带动下，中国风电产量和市场占据全球半壁江山。 碳纤维的应用一旦启动，世界碳纤维产业格局将发生彻底改变。

国内航空航天及军事应用、无人机应用、民用航空用进口碳纤维及制品、少量通用航空。

汽车行业以改装车和豪华车为主。

4.3

中国碳纤维需求-省份

（总量：31,000吨）

（总金额：710,990千美元）

从消费金额来看，广东依然位居第一。 虽然山东的碳纤维消费量远高于上海，但主要消费低成本的风电纤维。

4.4

中国碳纤维需求 - 来源

（总量：31,000吨）

从上图可以看出，国内碳纤维是国内需求量最大的供应商，韩国对华出口主要是东丽（韩国）公司、墨西哥、匈牙利和美国的产品。 由于东丽的收购，它们也是日本产品。 合计而言，日本产品的销量仍约为1.3万吨，仍是中国市场最大的供应商。

（总金额：568,179,000美元）

2018年，与2017年相比，尽管中国市场需求强劲，但主要来源碳纤维的价格却较低。 其中，8000吨低成本风电叶片是下降趋势的主要推动力。

值得提醒的是，由于进口关税和增值税的影响，进口纤维含税成本增加约36.3%。 因此，在国内销售中，大部分进口纤维的价格高于国产纤维。

碳纤维行业

5.1

中国碳纤维企业理论产能

2018年，我国理论产能为2.68万吨。 其中，生产能力达1000吨的企业8家； 4家企业产能500-1000吨； 5家企业产能100-500吨； 产能不足100吨的企业有2家。

5.2

中国碳纤维产业新发展

作为完全市场竞争中碳纤维销量的领先者，中复神鹰在高性能小丝束碳纤维产销量方面持续领跑全国。 2019年2月，宣布投资50亿元在西宁建设2万吨碳纤维重大扩建项目。 。

光威复合材料已成为行业典范：无论是航空航天还是工业市场，盈利能力都很强。 它不仅是中国最大的航空航天市场碳纤维供应商，也是全球最大的工业碳纤维中间产品制造商之一。 光威民用产品业务快速发展，成为新的业务支撑和利润增长点，形成军民并重的健康可持续发展能力。

江苏恒神于2019年初获得陕煤集团25亿元战略投资，这将极大改变恒神的财务状况，支撑恒神“全产业链”理想的持续推进。

国内两个重要的工业级碳纤维原丝基地：吉林化纤集团（吉林碳谷）2018年实现原丝销售8000多吨，同比增长60%以上，实现对多个国家的批量出口。 预计2019年实现原丝销量12000-13000吨，快速增长； 中石化上海分公司于2018年启动了3000吨原丝和1500吨碳化扩产，并于2019年启动了24000吨（12000吨碳纤维）大丝束碳纤维项目，上海石化积累了大量的经验。 如果以提高效率为目的的机制改革取得重大进展，将迅速崛起，成为中国碳纤维行业的重要力量。

2018年，我国碳纤维发展商业模式已基本形成：航空航天小丝束、工业小丝束、工业大丝束三大商业模式和发展模式已基本明确。

纵观2018年，中国碳纤维行业真正应验了“大浪淘沙始自真金闪闪，沧海桑田方显英雄本色”。